บอนด์ กระจาย ตัวชี้วัด ชั้นนำ สำหรับ forex

+

Spreads บอนด์: เป็นตัวบ่งชี้ที่ชั้นนำสำหรับ Forex ตลาดโลกเป็นจริงเพียงหนึ่งเว็บที่เชื่อมต่อกันขนาดใหญ่ เรามักจะเห็นราคาของสินค้าโภคภัณฑ์และฟิวเจอร์สส่งผลกระทบต่อการเคลื่อนไหวของสกุลเงินและในทางกลับกัน เช่นเดียวกับที่เป็นจริงกับความสัมพันธ์ระหว่างสกุลเงินและการแพร่กระจายพันธบัตร (ความแตกต่างระหว่างประเทศ \ 'อัตราดอกเบี้ย): ราคาของสกุลเงินสามารถส่งผลกระทบต่อการตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางทั่วโลก แต่การตัดสินใจนโยบายการเงินและอัตราดอกเบี้ยที่ยังสามารถกำหนด การดำเนินการที่ราคาของสกุลเงิน ยกตัวอย่างเช่นสกุลเงินที่แข็งแกร่งจะช่วยให้อัตราเงินเฟ้อค้างไว้ ขณะที่สกุลเงินที่อ่อนแอจะเพิ่มอัตราเงินเฟ้อ ธนาคารกลางจะใช้ประโยชน์จากความสัมพันธ์นี้เป็นวิธีทางอ้อมเพื่อประสิทธิภาพในการจัดการประเทศของตน \ 'นโยบายการเงิน โดยการทำความเข้าใจและการสังเกตความสัมพันธ์เหล่านี้และรูปแบบของพวกเขานักลงทุนมีหน้าต่างเข้ามาในตลาดสกุลเงินและจึงหมายถึงการคาดการณ์และประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของสกุลเงินที่ สิ่งที่มีความสนใจจะทำอย่างไรกับสกุลเงิน? เพื่อดูว่าอัตราดอกเบี้ยที่มีบทบาทในการเล่าสกุลเงินเราสามารถมองไปที่อดีตที่ผ่านมา หลังจากการระเบิดของฟองเทคโนโลยีในปี 2000 ผู้ค้าไปจากการแสวงหาผลตอบแทนที่เป็นไปได้สูงสุดที่จะมุ่งเน้นไปที่การเก็บรักษาเงินทุน แต่เนื่องจากสหรัฐได้เสนออัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า 2% (และจะต่ำกว่า) กองทุนป้องกันความเสี่ยงจำนวนมากและผู้ที่มีการเข้าถึงตลาดต่างประเทศเดินทางไปต่างประเทศในการค้นหาของอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้น ประเทศออสเตรเลียที่มีปัจจัยเสี่ยงเช่นเดียวกับสหรัฐที่นำเสนออัตราดอกเบี้ยในส่วนที่เกิน 5% เช่นนี้มันดึงดูดลำธารขนาดใหญ่ของเงินลงทุนเข้ามาในประเทศและในทางกลับสินทรัพย์ในสกุลเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย เหล่านี้แตกต่างกันมากในอัตราดอกเบี้ยที่นำไปสู่​​การเกิดขึ้นของการค้าดำเนินการที่ อัตราดอกเบี้ยกลยุทธ์การเก็งกำไรที่ใช้ประโยชน์จากความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างสองประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่ในขณะที่มีเป้าหมายที่จะได้รับประโยชน์จากทิศทางหรือแนวโน้มของสกุลเงินคู่ การค้าที่เกี่ยวข้องกับการซื้อนี้สกุลเงินและการระดมทุนด้วยอื่นและสกุลเงินที่ใช้กันทั่วไปมากที่สุดในการดำเนินการกองทุนการซื้อขายเป็นเงินเยนของญี่ปุ่นและสวิสฟรังก์เพราะประเทศของตน \ 'อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำเป็นพิเศษ ความนิยมของการค้าการดำเนินการที่เป็นหนึ่งในเหตุผลหลักสำหรับความแรงที่เห็นในคู่เช่นเงินดอลลาร์ออสเตรเลียและเงินเยนของญี่ปุ่น (AUD / JPY) ดอลลาร์ออสเตรเลียและดอลลาร์สหรัฐ (AUD / USD) ค่าเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์ และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (NZD / USD) และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและค่าเงินดอลลาร์แคนาดา (USD / CAD) (เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการค้าดำเนินการในวิกฤติเครดิตและการค้าระหว่างประเทศและสกุลเงิน Carry ค้าส่งพก.) แต่ก็เป็นเรื่องยากสำหรับนักลงทุนรายย่อยที่จะส่งเงินกลับมาระหว่างบัญชีเงินฝากธนาคารทั่วโลก ค้าปลีกการแพร่กระจายอัตราแลกเปลี่ยนสามารถชดเชยผลตอบแทนเ​​พิ่มเติมใด ๆ ที่พวกเขากำลังมองหา บนมืออื่น ๆ , ธนาคารเพื่อการลงทุน กองทุนป้องกันความเสี่ยงนักลงทุนสถาบันและที่ปรึกษาการซื้อขายสินค้าขนาดใหญ่ (CTAS) โดยทั่วไปมีความสามารถในการเข้าถึงตลาดโลกเหล่านี้และอิทธิพลในการสั่งกระจายต่ำ เป็นผลให้พวกเขาเปลี่ยนเงินกลับมาในการค้นหาของอัตราผลตอบแทนที่สูงที่สุดมีความเสี่ยงอธิปไตยต่ำสุด (หรือความเสี่ยงของการเริ่มต้น) เมื่อมาถึงบรรทัดด้านล่าง, อัตราแลกเปลี่ยนเลื่อนไปขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงในเงินไหล ข้อมูลเชิงลึกสำหรับนักลงทุน นักลงทุนรายย่อยสามารถใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ในกระแสโดยการตรวจสอบการแพร่กระจายผลผลิตและความคาดหวังสำหรับการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยที่อาจจะฝังตัวอยู่ในกระจายผลผลิตเหล่านั้น แผนภูมิต่อไปนี้เป็นเพียงตัวอย่างหนึ่งของความสัมพันธ์ที่แข็งแกร่งระหว่างความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยและราคาของสกุลเงิน ขอให้สังเกตว่า blips บนชาร์ตเป็นภาพสะท้อนใกล้ที่สมบูรณ์แบบ แผนภูมิแสดงให้เราเห็นว่าผลผลิตห้าปีส่วนต่างระหว่างเงินดอลลาร์ออสเตรเลียและดอลลาร์สหรัฐ (แสดงโดยเส้นสีฟ้า) ได้ลดลงระหว่างปี 1989 และปี 1998 นี้ใกล้เคียงกับในวงกว้างขายออกของเงินดอลลาร์ออสเตรเลียเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ เมื่อการแพร่กระจายผลผลิตที่ได้เริ่มขึ้นอีกครั้งในช่วงฤดู​​ร้อนของปี 2000 ที่เงินดอลลาร์ออสเตรเลียตอบโต้ด้วยการเพิ่มขึ้นของที่คล้ายกันไม่กี่เดือนต่อมา ข้อได้เปรียบที่แพร่กระจาย 2.5% ของเงินดอลลาร์ออสเตรเลียในช่วงค่าเงินดอลลาร์สหรัฐในช่วงสามปีข้างหน้าเท่ากับการเพิ่มขึ้น 37% ใน AUD / USD ผู้ค้าเหล่านั้นที่มีการจัดการที่จะได้รับในการค้านี้ไม่เพียง แต่มีความสุขกับการแข็งค่าของเงินทุนขนาดใหญ่ แต่ยังได้รับความสนใจที่แตกต่างกันอัตรา ดังนั้นจึงขึ้นอยู่กับความสัมพันธ์ที่แสดงให้เห็นข้างต้นถ้าอัตราดอกเบี้ยที่แตกต่างกันระหว่างออสเตรเลียและสหรัฐอเมริกายังคง จำกัด (คาดว่าเป็น) จากวันที่ผ่านมาแสดงให้เห็นบนแผนภูมิที่ AUD / USD ในที่สุดก็จะลดลงเช่นกัน (เรียนรู้เพิ่มเติมในผู้ประกอบการค้า Forex \ 's ดูของออสซี่ / ทองความสัมพันธ์.) การเชื่อมต่อระหว่างความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยและอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินจะไม่ซ้ำกับ USD /; แบบเดียวกับรูปแบบที่สามารถเห็นได้ใน USD / CAD, / USD และ GBP / USD ลองดูที่ตัวอย่างต่อไปของค่าอัตราดอกเบี้ยของประเทศนิวซีแลนด์และสหรัฐอเมริกาพันธบัตรห้าปีเมื่อเทียบกับ / USD