ผกผัน ข้าม strike ผีเสื้อ กับ ทำให้

+

เมื่อการเรียกใช้มัน You & rsquo; ใหม่หยาบคายมากในหุ้นที่มีความผันผวนสูง จุดหวาน คุณต้องการที่หุ้นจะเป็นที่นัดหยุดงานหรือราคาสูงกว่าที่หมดอายุ เกี่ยวกับการรักษาความปลอดภัย ตัวเลือกคือสัญญาที่ควบคุมสินทรัพย์อ้างอิงอาจเกิดหุ้น มันเป็นไปได้ที่จะซื้อ (ตัวเองหรือยาว) หรือขาย ("เขียน" หรือสั้น) ตัวเลือกที่จะเริ่มต้นในตำแหน่งหนึ่ง ตัวเลือกที่มีการซื้อขายผ่านนายหน้าเช่น TradeKing ที่คณะกรรมการค่าใช้จ่ายเมื่อซื้อหรือขายสัญญาสิทธิเลือก ตัวเลือก: พื้นฐานเป็นสถานที่ที่ดีที่จะเริ่มต้นเมื่อการเรียนรู้เกี่ยวกับตัวเลือก ก่อนที่จะเลือกซื้อขายพิจารณาอย่างรอบคอบวัตถุประสงค์ของคุณมีความเสี่ยงที่ต้นทุนการทำธุรกรรมและค่าธรรมเนียม กลยุทธ์ คุณสามารถคิดว่ากลยุทธ์นี้เป็น backspread ใส่กับบิด แทนที่จะวิ่งกลับทำให้การแพร่กระจายด้วย (ขายหนึ่งวาง, ซื้อสองทำให้) วางขายพิเศษที่จะช่วยให้การนัดหยุดงานเพื่อลดต้นทุนโดยรวมในการสร้างการค้า เห็นได้ชัดเมื่อใช้กลยุทธ์นี้คุณคาดหวังย้ายหยาบคายมหาศาล ดังนั้นจึง & rsquo; กลยุทธ์สาครั้งผันผวนอย่างรุนแรงเมื่อหุ้นมีแนวโน้มที่จะให้ย้ายทั้งในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง เมื่อความผันผวนโดยนัยเพิ่มขึ้นในราคาตัวเลือกทั่วไปขึ้นไปเป็นอิสระจากการเคลื่อนไหวของราคาหุ้น ที่ & rsquo; s เหตุผลที่เราต้องการความช่วยเหลือบางที่จะจ่ายสำหรับกลยุทธ์ที่ได้จากการขายที่ใส่นัดหยุดแม้ว่าจะกำหนดวงเงินที่ลดลงในกำไรมีศักยภาพของคุณ เป็นการดีที่คุณต้องการสร้างกลยุทธ์นี้สำหรับสินเชื่อสุทธิที่เป็นไปได้ วิธีการที่ถ้าคุณ & rsquo; ใหม่ตายผิดและสต็อกที่ทำให้ย้ายรั้นคุณยังสามารถทำกำไรขนาดเล็ก แต่ก็อาจมีความจำเป็นในการสร้างมันสำหรับบัตรเดบิตสุทธิขนาดเล็กขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดวันที่จะหมดอายุและความกว้างระหว่างราคาการนัดหยุดงาน นัดต่อไปจะออกจากกันได้ง่ายขึ้นก็จะได้รับการสร้างกลยุทธ์สำหรับเครดิต แต่เป็นเสมอมี & rsquo; s tradeoff การเพิ่มระยะห่างระหว่างราคาการนัดหยุดงานนอกจากนี้ยังเพิ่มความเสี่ยงของคุณเพราะหุ้นจะต้องให้ย้ายที่ใหญ่กว่าเพื่อข้อเสียเพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสีย เช่นเดียวกับสเปรดกลับของกราฟ + กำไรขาดทุนสำหรับกลยุทธ์นี้ดูน่าเกลียดค่อนข้างได้อย่างรวดเร็วก่อน หากหุ้นเพียงทำให้การย้ายขนาดเล็กที่จะหมดอายุโดยข้อเสียที่คุณจะประสบความสูญเสียสูงสุดของคุณ อย่างไรก็ตามนี่เป็นเพียงสถานการณ์ที่หมดอายุ เมื่อกลยุทธ์ที่จะจัดตั้งขึ้นครั้งแรกถ้าหุ้นย้ายไปตีซีค้านี้จริงอาจจะทำกำไรในระยะสั้นหากการเพิ่มขึ้นของความผันผวนโดยนัย แต่ถ้ามันแฮงค์รอบ C นัดหยุดงานนานเกินไปสลายตัวเวลาจะเริ่มต้นที่จะทำร้ายตำแหน่ง สำหรับเรื่องนี้จะต้องมีการค้ากำไรที่คุณมักจะต้องสต็อกที่จะดำเนินการย้ายหยาบคายลงไปหรือเกินกว่าตีก่อนที่จะหมดอายุ กำไรที่มีศักยภาพสูงสุด ผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นจะถูก จำกัด การนัดหยุดงาน B ลบตี A ลบเดบิตสุทธิจ่ายหรือบวกสินเชื่อสุทธิที่ได้รับ การสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นสูงสุด ความเสี่ยงที่อาจจะถูก จำกัด การนัดหยุดงาน D ลบ C ตีบวกสุทธิเดบิตชำระเงินหรือลบสินเชื่อสุทธิที่ได้รับ ทำลายแม้กระทั่งที่หมดอายุ หากจัดตั้งขึ้นสำหรับบัตรเดบิตสุทธิจุดคุ้มทุนเป็น B ตีลบเดบิตจ่ายสุทธิ ถ้าที่จัดตั้งขึ้นเพื่อเครดิตสุทธิมีสองจุดคุ้มทุน: D Strike ลบสินเชื่อสุทธิที่ได้รับ Strike B บวกสินเชื่อสุทธิที่ได้รับ TradeKing Margin ต้องการ ความต้องการของอัตรากำไรขั้นต้นเท่ากับความแตกต่างระหว่างราคาที่ตีวัวใส่แพร่กระจายฝังลงในกลยุทธ์นี้ หมายเหตุ: หากจัดตั้งขึ้นเพื่อเครดิตสุทธิเงินที่อาจจะนำไปใช้กับความต้องการหลักประกันเริ่มต้น เก็บไว้ในใจความต้องการนี​​้อยู่บนพื้นฐานต่อหน่วย ดังนั้นอย่า & rsquo; t ลืมที่จะคูณด้วยจำนวนของหน่วยงานเมื่อคุณ & rsquo กำลังทำคณิตศาสตร์ เมื่อเวลาผ่านไป ผลกระทบสุทธิจากการสลายตัวเวลาขึ้นอยู่กับที่หุ้นเทียบกับราคาและการนัดหยุดงานหรือไม่ว่าคุณ & rsquo; ได้จัดตั้งกลยุทธ์สำหรับบัตรเครดิตหรือบัตรเดบิตสุทธิ หากกลยุทธ์ที่ก่อตั้งขึ้นเพื่อเครดิตสุทธิ: ถ้าหุ้นอยู่เหนือ D ตีผุเวลาเป็นเพื่อนของคุณ คุณต้องการตัวเลือกทั้งหมดที่จะหมดอายุไร้ค่าเพื่อให้คุณสามารถจับภาพที่มีขนาดเล็กได้รับเครดิต ถ้าหุ้นอยู่ระหว่างการนัดหยุดงานการนัดหยุดงาน D และ B, ผุเวลาเป็นศัตรูของคุณเพราะโอกาสที่จะทำกำไรจะถูกกัดเซาะพร้อมกับมูลค่าของทั้งสองทำให้ยาวของคุณ การสลายตัวเวลาจะทำเกิดความเสียหายมากที่สุดถ้าหุ้นที่หรือบริเวณรอบ ๆ C นัดหยุดงานเพราะที่ & rsquo; s ขาดทุนสูงสุดที่จะเกิดขึ้นในวันหมดอายุ ในฐานะที่เป็นสต็อกย้ายด้านล่าง B นัดหยุดงานและวิธีการนัดหยุดงาน, การสลายตัวกลายเป็นช่วงเวลาที่เพื่อนของคุณอีกครั้งเพราะคุณจำเป็นต้องใช้มันกัดกร่อนค่าของใส่สั้น ๆ ว่าการนัดหยุดงานเพื่อให้บรรลุผลกำไรสูงสุดของคุณ หากกลยุทธ์ที่ก่อตั้งขึ้นเพื่อเดบิตสุทธิ: ถ้าหุ้นที่อยู่เหนือการนัดหยุดงาน B, ผุเวลาเป็นศัตรูเพราะโอกาสที่จะทำกำไรจะถูกกัดเซาะพร้อมกับมูลค่าของทั้งสองทำให้ยาวของคุณ ในฐานะที่เป็นหุ้นย้ายด้านล่าง B นัดหยุดงานและวิธีการนัดหยุดงาน, การสลายตัวกลายเป็นช่วงเวลาที่เพื่อนของคุณ คุณจำเป็นต้องใช้มันกัดกร่อนค่าของสายสั้นที่ตีว่าเพื่อให้บรรลุผลกำไรสูงสุดของคุณ ความผันผวนโดยนัย หลังจากกลยุทธ์ที่จะจัดตั้งขึ้นผลกระทบจากความผันผวนโดยนัยขึ้นอยู่กับที่หุ้นเทียบกับราคาของการนัดหยุดงาน หากการคาดการณ์ของคุณถูกต้องและสต็อกอยู่ใกล้หรือต่ำกว่าการนัดหยุดงานท​​ี่คุณต้องการที่จะลดความผันผวน การลดลงของความผันผวนโดยนัยจะลดค่าของตัวเลือกสั้นที่ D และการนัดหยุดงานและเพิ่มมูลค่าโดยรวมของตำแหน่งของคุณ หากการคาดการณ์ครั้งแรกของคุณเป็นเรื่องที่ผิดและสต็อกที่มีการเจริญ C รอบตีคุณต้องการความผันผวนโดยนัยที่จะเพิ่มขึ้นด้วยเหตุผลสองประการ ครั้งแรกที่การเพิ่มขึ้นของความผันผวนโดยนัยจะเพิ่มมูลค่าของตัวเลือกที่อยู่ใกล้ที่เงินที่คุณซื้อที่ตีซีมากกว่าจะมีผลต่อค่าของตัวเลือกที่คุณขายในการนัดหยุดงาน D และเอประการที่สองการเพิ่มขึ้นของความผันผวนโดยนัยให้เห็น ไปได้ที่เพิ่มขึ้นของการแกว่งของราคาที่มีขนาดใหญ่ (หวังว่าจะข้อเสีย) ถ้าคุณจัดตั้งกลยุทธ์สำหรับสินเชื่อสุทธิและราคาหุ้นอยู่เหนือ D นัดหยุดงานคุณอาจต้องการที่จะลดความผันผวนดังนั้นการแพร่กระจายทั้งหมดอายุไร้ค่าและคุณได้รับที่จะให้สินเชื่อขนาดเล็ก เคล็ดลับของผู้ชายตัวเลือก คุณอาจต้องการที่จะพิจารณาใช้กลยุทธ์นี้ในหุ้น 150% โดยนัยหรือความผันผวนมากขึ้นในการที่-the-money ตัวเลือกในเดือนที่หมดอายุที่คุณ & rsquo; ซื้อขายอีกครั้ง ตัวอย่างในชีวิตจริงเมื่อกลยุทธ์นี้อาจจะทำให้ความรู้สึกที่อยู่ในภาคการธนาคารในช่วงวิกฤตซับไพรม์ของปี 2008